On Stochastic Optimization Problems and an Application in Finance
Produktnummer:
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| Autor: | Strini, Josef Anton |
|---|---|
| Themengebiete: | Actuarial Mathematics Applied Probability Dividend Consumption Problem Mathematical Finance Stochastic Optimal Control |
| Veröffentlichungsdatum: | 19.03.2019 |
| EAN: | 9783658256906 |
| Sprache: | Englisch |
| Seitenzahl: | 106 |
| Produktart: | Kartoniert / Broschiert |
| Verlag: | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH |
Produktinformationen "On Stochastic Optimization Problems and an Application in Finance"
Josef Anton Strini analyzes a special stochastic optimal control problem. The problem under study arose from a dynamic cash management model in finance, where decisions about the dividend and financing policies of a firm have to be made. Additionally, using the dynamic programming approach, he extends the present discourse by the formal derivation of the Hamilton-Jacobi-Bellman equation and by examining the verification step carefully. Finally, the treatment is completed by solving the problem numerically.
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