General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study
Produktnummer:
183f7277b05700404187e2275afee4a35d
| Autor: | Chen, Jian |
|---|---|
| Themengebiete: | General equilibrium model International stock market Option pricing Variance risk premium Volatility smirk |
| Veröffentlichungsdatum: | 20.04.2018 |
| EAN: | 9789811074271 |
| Sprache: | Englisch |
| Seitenzahl: | 164 |
| Produktart: | Gebunden |
| Verlag: | Springer Singapore |
Produktinformationen "General Equilibrium Option Pricing Method: Theoretical and Empirical Study"
This book mainly addresses the general equilibrium asset pricing method in two aspects: option pricing and variance risk premium. First, volatility smile and smirk is the famous puzzle in option pricing. Different from no arbitrage method, this book applies the general equilibrium approach in explaining the puzzle. In the presence of jump, investors impose more weights on the jump risk than the volatility risk, and as a result, investors require more jump risk premium which generates a pronounced volatility smirk. Second, based on the general equilibrium framework, this book proposes variance risk premium and empirically tests its predictive power for international stock market returns.
Sie möchten lieber vor Ort einkaufen?
Sie haben Fragen zu diesem oder anderen Produkten oder möchten einfach gerne analog im Laden stöbern? Wir sind gerne für Sie da und beraten Sie auch telefonisch.
Juristische Fachbuchhandlung
Georg Blendl
Parcellistraße 5 (Maxburg)
8033 München
Montag - Freitag: 8:15 -18 Uhr
Samstags geschlossen